کرماشا زیر ذره بین
شرکت پتروشیمی کرمانشاه
معرفی شرکت
شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه در سال 1375 به صورت شرکت عام تاسیس شده است و در سال 1386 به بهره برداری رسیده و در سال 1390 در بورس اوراق بهادار تهران پدیرفته شده است.در حال حاضر این شرکت جزء واحد های فرعی شرکت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان می باشد.
در حال حاضر پتروشیمی کرمانشاه به عنوان نخستین شرکت خصوصی تولید کننده اوره و آمونیاک در ایران به شکل سهامی عام در حال فعالیت است و سهام آن در تابلوی اصلی بازار بورس و اوراق بهادار ایران با نماد کرماشا مورد داد و ستد قرار می‌گیرد.
موضوع فعالیت شرکت
این شرکت در زمینه تولید اوره و آمونیاک فعالیت دارد، به این صورت که در واحد آمونیاك، گاز طبیعی پس از طی فرآیند هاي لازم پس از عبور از کوره‌هاي مخصوص و بستر کاتالیست، تبدیل به گاز سنتر می شود که با جداسازي دي اکسید کربن از این ترکیب و ارسال آن به واحد تولید اوره، نهایتا محصول آمونیاك به عنوان خوراك واحد اوره حاصل می‌شود. در آخر با ترکیب آونیاك و دي اکسید کربن در فشار و دماي معین فرآیند تولید اوره آغاز می‌شود.
ظرفیت اسمی تولید سالانه 686 هزار تن اوره، 396 هزار تن آمونیاك و 660 تن نیتروژن می‌باشد. این شرکت سهم 9 درصدی از کل تولید اوره‌ی کشور را داراست
سهامداران شرکت
| سرمایه شرکت | 3.529.200 | |
| درصد شناوری سهم | 26.6% | |
| سهامداران عمده | سهم | درصد |
| شرکت گسترش نفت وگاز پارسیان | B1 | 37 |
| شرکت گروه پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیان | M728 | 20 |
| شرکت واسط مالی بهمن | M314 | 9 |
| شرکت مدیریت توسعه صنایع پتروشیمی | M125 | 3.5 |
| شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس | M53 | 1.5 |
| شرکت سرمایه‌گذاری فرهنگیان | M47 | 1.3 |
نسبت های مالی بر اساس گزارش 9 ماهه 1400
| قیمت هر سهم | ارزش بازار | حقوق مالکانه | EPS(ttm) | p/e (ttm) | p/b | درآمد عملیاتی تحلیلی | EPS(تحلیلی) | p/e (fwrd) | p/s تحلیلی |
| 44.090 | B160.084 | 35.305.394 | 5.792 | 7.8 | 4.5 | 19.675.542 | 12.829 | 3.4 | 2.1 |
| مفروضات شرکت جهت پیش بینی 1401 | |
| مقدار فروش اوره | 641.118 تن |
| مقدار فروش آمونیاک | 4.215 تن |
| نرخ تسعیر ارز | 250.000 |
| نرخ گاز طبیعی (سنت) | 20 |
| نرخ اوره خلیج فارس(دلار) | 700 |
| نرخ اوره کشاورزی(ریال) | 90.229.000 |
| نرخ سوخت (ریال) | 20.000 |
روند پیشبینی و فروش شرکت
| محصول | سال مالی99 | شش ماه 1400 | سال مالی1401 | |||
| مقدار فروش | مبلغ فروش | مقدار فروش | مبلغ فروش | مقدار فروش | مبلغ فروش | |
| اوره داخلی | 327.984 | 10.872.195 | 158.004 | 7.914.326 | 320.000 | 28.873.280 |
| آمونیاک داخلی | 3.617 | 54.200 | 1.448 | 77.602 | 3.500 | 537.250 |
| اوره صادراتی | 313.134 | 13.072.195 | 183.390 | 11.603.019 | 310.000 | 42.857.500 |
| آمونیاک صادراتی | 598 | 15.529 | 1.571 | 80.595 | 550 | 85.800 |
| جمع | 24.014.839 | 19.675.542 | 72.353.830 | |||
پیش بینی می شود با توجه به روند صعودی قیمت های جهانی به خصوص اوره و هم چنین نوسانات نرخ ارز شرکت درسال 1401 به درآمد عملیاتی 72.353.830 میلیون ریال و یا بیش از این برسد.
طرح‌های توسعه
طرح توسعه فاز دوم شرکت که با ظرفیت مشابه فاز یک می‌باشد تا پایان شهریور 1400 تا میزان 50% پیشرفت داشته که با توجه به آخرین اطلاعات ارائه شده شرکت انتظار می‌رود تا پیشرفت فیزیکی طرح تا پایان سال به 70% برسد. تاریخ برآوردی بهره‌برداری از طرح آذر 1401 اعلام شده‌است.
سودآوری
در بررسی سودآوری شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه طی سالیان اخیر، روند حاشیه سود خالص صعودی بوده و وضعیت سودآوری شرکت در این سال‌ها بهبود یافته است. همچنین در بررسی بازدهی 6 ماهه اول سال 1400 این سهم و شاخص، در ماه های خرداد، تیر و مرداد سهم کرماشا بازدهی بیشتری نسبت به شاخص داشته است.
پیشبینی EPS و P/E سال آینده با افزایش حقوق و دستمزد 15 درصدی و نرخ تورم 40 درصدی به شرح زیر است:
| 12.829 | EPS |
| 3.4 | P/E |
دیدگاه خود را ثبت کنید
تمایل دارید در گفتگوها شرکت کنید؟در گفتگو ها شرکت کنید.