کرماشا زیر ذره بین

شرکت پتروشیمی کرمانشاه

معرفی شرکت

شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه در سال 1375 به صورت شرکت عام تاسیس شده است و در سال 1386 به بهره برداری رسیده و در سال 1390 در بورس اوراق بهادار تهران پدیرفته شده است.در حال حاضر این شرکت جزء واحد های فرعی شرکت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان می باشد.

در حال حاضر پتروشیمی کرمانشاه به عنوان نخستین شرکت خصوصی تولید کننده اوره و آمونیاک در ایران به شکل سهامی عام در حال فعالیت است و سهام آن در تابلوی اصلی بازار بورس و اوراق بهادار ایران با نماد کرماشا مورد داد و ستد قرار می‌گیرد.

موضوع فعالیت شرکت

این شرکت در زمینه تولید اوره و آمونیاک فعالیت دارد، به این صورت که در واحد آمونیاك، گاز طبیعی پس از طی فرآیند هاي لازم پس از عبور از کوره‌هاي مخصوص و بستر کاتالیست، تبدیل به گاز سنتر می شود که با جداسازي دي اکسید کربن از این ترکیب و ارسال آن به واحد تولید اوره، نهایتا محصول آمونیاك به عنوان خوراك واحد اوره حاصل می‌شود. در آخر با ترکیب آونیاك و دي اکسید کربن در فشار و دماي معین فرآیند تولید اوره آغاز می‌شود.

ظرفیت اسمی تولید سالانه 686 هزار تن اوره، 396 هزار تن آمونیاك و 660 تن نیتروژن می‌باشد. این شرکت سهم 9 درصدی از کل تولید اوره‌ی کشور را داراست

سهامداران شرکت

سرمایه شرکت3.529.200
درصد شناوری سهم26.6%
سهامداران عمدهسهمدرصد
شرکت گسترش نفت وگاز پارسیانB137
شرکت گروه پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیانM72820
شرکت واسط مالی بهمنM3149
شرکت مدیریت توسعه صنایع پتروشیمیM1253.5
شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارسM531.5
شرکت سرمایه‌گذاری فرهنگیانM471.3

 

نسبت های مالی بر اساس گزارش 9 ماهه 1400

قیمت هر سهمارزش بازارحقوق مالکانهEPS(ttm)p/e (ttm)p/bدرآمد عملیاتی تحلیلیEPS(تحلیلی)p/e (fwrd)p/s تحلیلی
44.090B160.08435.305.3945.7927.84.519.675.54212.8293.42.1

 

مفروضات شرکت  جهت پیش بینی 1401
مقدار فروش اوره641.118 تن
مقدار فروش آمونیاک4.215 تن
نرخ تسعیر ارز250.000
نرخ گاز طبیعی (سنت)20
نرخ اوره خلیج فارس(دلار)700
نرخ اوره کشاورزی(ریال)90.229.000
نرخ سوخت (ریال)20.000

روند پیشبینی و فروش شرکت

محصولسال مالی99شش ماه 1400سال مالی1401
مقدار فروشمبلغ فروشمقدار فروشمبلغ فروشمقدار فروشمبلغ فروش
اوره داخلی327.98410.872.195158.0047.914.326320.00028.873.280
آمونیاک داخلی3.61754.2001.44877.6023.500537.250
اوره صادراتی313.13413.072.195183.39011.603.019310.00042.857.500
آمونیاک صادراتی59815.5291.57180.59555085.800
جمع 24.014.839 19.675.542 72.353.830

پیش بینی می شود با توجه به روند صعودی قیمت های جهانی به خصوص اوره و هم چنین نوسانات نرخ ارز شرکت درسال 1401  به درآمد عملیاتی 72.353.830 میلیون ریال و یا بیش از این برسد.

طرح‌های توسعه

طرح توسعه فاز دوم شرکت که با ظرفیت مشابه فاز یک می‌باشد تا پایان شهریور 1400 تا میزان 50% پیشرفت داشته که با توجه به آخرین اطلاعات ارائه شده شرکت انتظار می‌رود تا پیشرفت فیزیکی طرح تا پایان سال به 70% برسد. تاریخ برآوردی بهره‌برداری از طرح آذر 1401 اعلام شده‌است.

 

سودآوری

در بررسی سودآوری شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه طی سالیان اخیر، روند حاشیه سود خالص صعودی بوده و وضعیت سودآوری شرکت در این سال‌ها بهبود یافته است. همچنین در بررسی بازدهی 6 ماهه اول سال 1400 این سهم و شاخص، در ماه های خرداد، تیر و مرداد سهم کرماشا بازدهی بیشتری نسبت به شاخص داشته است.

پیشبینی EPS و P/E سال آینده با افزایش حقوق و دستمزد 15 درصدی و نرخ تورم 40 درصدی به شرح زیر است:

12.829EPS
3.4P/E

 

0 پاسخ

دیدگاه خود را ثبت کنید

تمایل دارید در گفتگوها شرکت کنید؟
در گفتگو ها شرکت کنید.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.